人民法院優(yōu)化企業(yè)破產法治環(huán)境、服務經濟高質量發(fā)展

最高人民法院審判委員會專職委員 劉貴祥

（2018年3月6日）

各位記者：

大家上午好！

新一屆全國“兩會”正在隆重召開，感謝大家出席我們的新聞發(fā)布會。今天發(fā)布會的主題是通報人民法院優(yōu)化企業(yè)破產法治環(huán)境、服務經濟高質量發(fā)展的有關情況。會上，我們還將發(fā)布根據2017年12月底全國法院破產審判工作會議精神形成的《全國法院破產審判工作會議紀要》以及近期企業(yè)破產審判方面的10大典型案例，以便社會各界全面了解企業(yè)破產審判各個重要方面的情況。

習近平總書記在黨的十九大報告中深刻指出，我國經濟已由高速增長階段轉向高質量發(fā)展階段，正處在轉變發(fā)展方式、優(yōu)化經濟結構、轉換增長動力的攻關期，要貫徹新發(fā)展理念，堅持以供給側結構性改革為主線，建設現(xiàn)代化經濟體系。昨天,李克強總理在第十三屆全國人民代表大會第一次會議作政府工作報告時強調大力推動高質量發(fā)展，堅持質量第一，效益優(yōu)先，堅持用市場化法治化手段化解過剩產能、淘汰落后產能。

破產是解決企業(yè)產業(yè)深層次矛盾，優(yōu)化資源配置，提升企業(yè)產業(yè)質效的重要法治途徑，破產制度是現(xiàn)代化經濟體系的一項重要制度。人民法院切實將破產審判置于服務經濟新常態(tài)和供給側結構性改革大局中謀劃和開展，通過審理企業(yè)破產案件，化解產能過剩、清理僵尸企業(yè)，建立完善破產審判工作機制，在優(yōu)化企業(yè)破產法治環(huán)境方面取得了明顯進展。世界銀行2017年對全世界190個經濟體營商環(huán)境的測評中，我國破產處理情況位列第53位，比2013年的第82位上升了29位。我們主要從五個方面發(fā)揮破產審判的積極作用。

一、切實貫徹新發(fā)展理念，推動運用企業(yè)破產法治實現(xiàn)新的發(fā)展

人民法院以市場化為導向，運用破產重整、和解方式救治困境企業(yè)，促進企業(yè)不斷提升競爭力；運用破產清算方式出清不具有運營價值的僵尸企業(yè)，及時釋放生產要素。運用破產法治促進企業(yè)提質增效，推動產業(yè)結構優(yōu)化升級，有力推動、積極引領企業(yè)實現(xiàn)新的發(fā)展。

2015年底中央提出處置僵尸企業(yè)、推進供給側結構性改革后，2016年2月，最高人民法院召開了全國部分法院依法處置僵尸企業(yè)座談會，研究部署破產審判服務僵尸企業(yè)處置的工作。最高人民法院下發(fā)《關于依法開展破產案件審理積極穩(wěn)妥推進破產企業(yè)救治和清算工作的通知》，就分類處置僵尸企業(yè)提出明確、具體的要求和指導。內蒙古、吉林、江蘇、安徽、山東、河南、廣東、甘肅等10余個地區(qū)高級法院及時制定司法指導意見，積極協(xié)同、配合地方政府開展相關工作。

為進一步貫徹新發(fā)展理念，發(fā)揮破產審判在完善市場主體救治和退出機制中的積極作用，最高人民法院2017年12月底召開全國法院破產審判工作會議，深刻分析破產審判在服務經濟高質量發(fā)展方面存在的困難，總結、推廣有益經驗和成果。會議形成的《全國法院破產審判工作會議紀要》，共計50條，強調了破產審判重要意義，明確了今后一個時期破產審判工作總體要求，為解決破產審判重大性、普遍性、瓶頸性問題指明方向，提供路徑。

破產法治在促進、服務經濟高質量發(fā)展中的作用逐步顯現(xiàn)。重慶鋼鐵股份有限公司、東北特殊鋼集團有限責任公司等三家關聯(lián)企業(yè)、中國第二重型機械集團公司、云南煤化工集團有限公司等一系列大中型企業(yè)通過破產重整，解決了技術水平不高、治理結構落后、債務負擔沉重等問題，為科學發(fā)展奠定了基礎；一些已經不適應市場、不具有發(fā)展前景的企業(yè)在破產中被淘汰，實現(xiàn)了經濟資源的盤活和重新流動。截至2017年7月，杭州市兩級法院促進110家僵尸企業(yè)有序退出市場，盤活企業(yè)賬面資產148.5億元，釋放土地4109畝、房屋168.7萬平方米。

人民法院加大破產法治宣傳，引領有關方面正確認識企業(yè)破產。江蘇等地法院發(fā)布破產企業(yè)司法處置情況白皮書。破產審判中的浙江經驗、廣東經驗、江蘇經驗逐步推廣。各地黨委政府更加重視破產審判工作，破產法治共識逐步凝聚和形成。浙江省政府頒布《關于加快處置“僵尸企業(yè)”的若干意見》，支持法院對僵尸企業(yè)破產案件縮短審理期限的工作，確保企業(yè)破產事宜及時了結。

二、著力解決破產程序啟動難問題，確保困境企業(yè)通過破產程序實現(xiàn)救治及退出

最高人民法院聚焦破產啟動難這一頑疾，首先從人民法院內部解決阻礙破產啟動的問題。

一是規(guī)范破產立案程序。最高人民法院2016年下發(fā)《關于破產案件立案受理有關問題的通知》《關于調整強制清算與破產案件類型劃分的通知》，明確規(guī)定自2016年8月1日起對當事人提出的破產申請，立案部門應一律接收并出具書面憑證。上述文件進一步理順了破產案件立案審查流程和規(guī)則，為企業(yè)盡快進入司法程序提供了制度保障。

二是大力推動執(zhí)行案件移送破產審查工作。最高人民法院去年1月頒布《關于執(zhí)行案件移送破產審查若干問題的指導意見》，后，全年狠抓執(zhí)行案件移送破產審查工作，該項工作已取得初步進展。廣東2017年下半年通過破產方式處理完畢涉及企業(yè)的4.3萬余件執(zhí)行案件，其中深圳處理完畢1萬多件。深圳市兩級法院2017年已經宣告破產和終結破產程序的29件案件，共終結執(zhí)行案件4931件，每一件執(zhí)行轉破產案件平均消化176件涉及企業(yè)的執(zhí)行積案。相當一批不具有運營價值的企業(yè)退出了市場。

三是強化上級法院審判監(jiān)督功能。2017年人民法院審結破產上訴案件153件，經審查后指令受理、審理的案件53件，占比為34.6%。

通過采取有效措施，人民法院受理審理的破產案件數(shù)量大幅上升。2017年，全國法院新收企業(yè)破產申請審查、破產案件9542件，同比上升68.4%；審結6257件，同比上升73.7%。

三、補齊企業(yè)破產的制度機制短板，降低企業(yè)破產的制度性成本

企業(yè)破產是一項系統(tǒng)工程，需要成熟、配套、協(xié)調的制度機制來支持。最高人民法院著力補齊企業(yè)破產的制度機制短板。主要包括：

推動地方法院與政府建立協(xié)調機制。協(xié)調機制統(tǒng)籌解決企業(yè)破產中職工安置、維護穩(wěn)定、企業(yè)征信恢復等問題。福建省在省、市、縣三級建立企業(yè)破產和信貸風險處置工作統(tǒng)一協(xié)調機制。廣東佛山、惠州成立了由市委政法委牽頭、政府各相關部門參加的協(xié)調機制，與破產審判工作直接對接。協(xié)調機制有力推動了破產審判工作的開展。

完善破產管理人制度。人民法院采取各種有效措施充分發(fā)揮管理人在企業(yè)病因診斷、資源整合等方面的重要作用，為改善企業(yè)經營管理、促進技術創(chuàng)新、優(yōu)化產業(yè)結構提供保障。為實現(xiàn)管理人隊伍穩(wěn)定、有序和高水平發(fā)展，人民法院積極支持、引導和推動各地成立管理人協(xié)會。截至2017年底，河北成立了首家省級破產管理人協(xié)會，江蘇無錫、浙江溫州、福建廈門、山東濟南、湖南常德、廣東廣州等10余個地區(qū)成立了市級破產管理人協(xié)會。

落實破產重整企業(yè)的識別機制。各地法院以市場化為導向，對企業(yè)是否具備運營價值和重整可能性進行審查。2016年、2017年受理的企業(yè)破產案件中，重整案件占比分別為18.4%，18.6%，企業(yè)重整穩(wěn)步有序推進。人民法院高度重視企業(yè)重整效果，堅決防止已喪失運營價值的企業(yè)借重整再度潛入市場。2017年人民法院受理破產案件中，因不具備運營價值而由重整、和解程序轉入清算的案件為178件。

推動建立破產費用保障制度。很多地方法院結合實際建立破產費用保障資金，解決破產案件中管理人報酬等破產費用不足的問題。四川高院協(xié)調省級財政注資500萬元建立了省級管理人援助基金，實行專戶管理。最高人民法院正在會同有關部門從制度上共同解決企業(yè)破產費用不足的問題。

四、深入推進破產審判組織建設，提升破產審判的專業(yè)化水平

審判專業(yè)化是企業(yè)破產審判的依托。2016年6月，最高人民法院下發(fā)《最高人民法院關于在中級人民法院設立清算與破產審判庭的工作方案》，要求省會城市、副省級城市所在地等中級法院設立清算與破產審判庭，鼓勵其他中級法院在綜合考慮經濟發(fā)展水平、案件數(shù)量、審判力量、管理人數(shù)量等因素基礎上研究設立清算與破產審判庭。上述方案為健全破產審判機構、提高破產審判專業(yè)化程度提供了政策依據，相應工作取得了成效。

截至2017年底，全國法院的清算與破產審判庭，從2015年初僅5家的基礎上增至97家，包括3家高級法院、63家中級法院、31家基層法院。四川德陽中院在1個月內即完成了專門審判庭建立工作。通過健全破產案件審判組織，配齊配強專業(yè)審判力量，破產案件審理速度明顯加快。2014年底最高人民法院在全國21個法院開展破產審判專業(yè)化試點后，2015年該類案件同比增長75.7%。廣州中院清算與破產審判庭成立后全面摸查“僵尸企業(yè)”情況，截至2017年底已經推動164家省、市屬國有“僵尸企業(yè)”進入破產審查，其中104家通過受理進入了司法處置階段。

五、加快完善破產重整案件信息網，破產信息化建設取得新進展

2016年8月1日，最高人民法院開通全國企業(yè)破產重整案件信息網，破產審判工作進入信息化時代。人民法院以信息網為基礎全面推動破產信息化建設。目前，破產信息化初步實現(xiàn)了三方面功能：

一是監(jiān)督和規(guī)范破產受理、審理司法行為。截至今年2月底，信息網的訪問量達1.33億人次，公開文書21745篇，法官平臺案件總量達21762件。指定管理人數(shù)量6439個，管理人成員17444人。最高人民法院通過信息網中破產案件網上預約立案系統(tǒng)對各級法院超期案件實時跟蹤，截至今年2月底，已有62件破產案件通過網上預約立案成功。

二是及時、全面公布破產企業(yè)信息。信息網向市場充分展現(xiàn)企業(yè)資源，更快更充分實現(xiàn)了企業(yè)價值。家美天晟武漢置業(yè)發(fā)展有限公司重整中，通過信息網在一周內就招募到7個意向投資人，企業(yè)預先收取訂金1.5億元，為后續(xù)重整打下了較好基礎。為了進一步提高破產財產處置效益，人民法院積極加強破產財產網絡處置工作。2017年11月，深圳中院審理翡翠國際貨運航空有限責任公司破產清算案中，通過網絡拍賣處置3架波音747飛機，成交總價達4.68億余元，超出起拍價約1億元，溢價率最高達48.94%，實現(xiàn)了破產財產的高效處置。

三是踐行破產正當法律程序，提高破產效率。2017年5月東方電器集團東風電機有限公司破產重整案件通過信息網競選管理人，7天內有北京、上海等地17家中介機構報名。截至今年2月底，利用信息網召開網絡債權人會議33場，涉及債權人32102人次，涉及債權金額達1374億余元，有效節(jié)約了破產程序費用，加快了破產審判進程。

以習近平同志為核心的黨中央對實現(xiàn)“兩個一百年”奮斗目標和中華民族偉大復興的中國夢作出了重大明確的部署。加強破產審判工作、打造優(yōu)質的破產法治環(huán)境，對于推動高質量發(fā)展、深化供給側結構性改革、防范化解重大風險，具有十分重要的意義。下一步，人民法院將堅持問題導向，補短板，強弱項，努力提高破產審判工作能力和水平，在加大僵尸企業(yè)處置力度、推動完善破產法及相關配套制度、加強破產審判專業(yè)化建設、通過信息化建設提高破產審判質效等方面奮力開拓新的成果。

全國法院破產典型案例

1.浙江南方石化工業(yè)有限公司等三家公司破產清算案

2.松暉實業(yè)（深圳）有限公司執(zhí)行轉破產清算案

3.重慶鋼鐵股份有限公司破產重整案

4.江蘇省紡織工業(yè)（集團）進出口有限公司等六家公司破產重整案

5.云南煤化工集團有限公司等五家公司破產重整案

6.北京理工中興科技股份有限公司破產重整案

7.莊吉集團有限公司等四家公司破產重整案

8.福建安溪鐵觀音集團股份有限公司及其關聯(lián)企業(yè)破產重整案

9.中順汽車控股有限公司破產重整案

10.桂林廣維文華旅游文化產業(yè)有限公司破產重整案

案例1:浙江南方石化工業(yè)有限公司等三家公司破產清算案

（一）基本案情

浙江南方石化工業(yè)有限公司（以下簡稱南方石化）、浙江南方控股集團有限公司、浙江中波實業(yè)股份有限公司系紹興地區(qū)最早一批集化纖、紡織、經貿為一體的民營企業(yè)，三家公司受同一實際控制人控制。其中南方石化年產值20億余元，納稅近2億元，曾入選中國民營企業(yè)500強。由于受行業(yè)周期性低谷及互保等影響，2016年上述三家公司出現(xiàn)債務危機。2016年11月1日，浙江省紹興市柯橋區(qū)人民法院（以下簡稱柯橋法院）裁定分別受理上述三家公司的破產清算申請，并通過競爭方式指定聯(lián)合管理人。

（二）審理情況

由于南方石化等三公司單體規(guī)模大、債務規(guī)模大，難以通過重整方式招募投資人，但具有完整的生產產能、較高的技術能力，具備產業(yè)轉型和招商引資的基礎。據此，本案采取“破產不停產、招商引資”的方案，在破產清算的制度框架內，有效清理企業(yè)的債務負擔，阻卻擔保鏈蔓延；后由政府根據地方產業(yè)轉型升級需要，以招商引資的方式，引入戰(zhàn)略性買家，實現(xiàn)“產能重整”。

三家企業(yè)共接受債權申報54.96億元，裁定確認30.55億元，臨時確認24.41億元。其中南方石化接受債權申報18.58億元，裁定確認9.24億元，臨時確認9.34億元。鑒于三家企業(yè)存在關聯(lián)關系、主要債權人高度重合、資產獨立、分散以及南方石化“破產不停產”等實際情況，柯橋法院指導管理人在充分尊重債權人權利的基礎上，積極擴展債權人會議職能，并確定三家企業(yè)“合并開會、分別表決”的方案。2017年1月14日，柯橋法院召開南方石化等三家企業(yè)第一次債權人會議，高票通過了各項方案。2017年2月23日，柯橋法院宣告南方石化等三家企業(yè)破產。

2017年3月10日，破產財產進行網絡司法拍賣，三家企業(yè) 550畝土地、26萬平方米廠房及相關石化設備等破產財產以6.88億余元一次拍賣成交。根據通過的《破產財產分配方案》，職工債權獲全額清償，普通債權的清償率達14.74%。破產財產買受人以不低于原工作待遇的方式接受員工，1310余名員工中1100余人留任，一線員工全部安置。本案從宣告破產到拍賣成交，僅用時54天；從立案受理到完成財產分配僅用時10個半月。

（三）典型意義

本案是在清算程序中保留有效生產力，維持職工就業(yè)，實現(xiàn)區(qū)域產業(yè)整合和轉型升級的典型案例。審理中，通過運用政府的產業(yè)和招商政策，利用閑置土地70余畝，增加數(shù)億投入上馬年產50萬噸FDY差別化纖維項目，并通過托管和委托加工方式，確?！捌飘a不停產”，維持職工就業(yè)；資產處置中，通過債權人會議授權管理人將三家企業(yè)資產可單獨或合并打包，實現(xiàn)資產快速市場化處置和實質性的重整效果。此外，本案也是通過程序集約，以非實質合并方式審理的關聯(lián)企業(yè)系列破產清算案件。對于尚未達到法人格高度混同的關聯(lián)企業(yè)破產案件，采取聯(lián)合管理人履職模式，探索對重大程序性事項尤其是債權人會議進行合并，提高審理效率。

案例2：松暉實業(yè)（深圳）有限公司執(zhí)行轉破產清算案

（一）基本案情

松暉實業(yè)（深圳）有限公司（以下簡稱“松暉公司”）成立于2002年12月10日，主要經營工程塑料、塑膠模具等生產、批發(fā)業(yè)務。2015年5月，松暉公司因經營不善、資金鏈斷裂等問題被迫停業(yè)，繼而引發(fā)1384宗案件經訴訟或仲裁后相繼進入強制執(zhí)行程序。在執(zhí)行過程中，深圳市寶安區(qū)人民法院（以下簡稱寶安法院）查明，松暉公司名下的財產除銀行存款3483.13元和機器設備拍賣款1620000元外，無可其他供執(zhí)行的財產，459名員工債權因查封順序在后，拍賣款受償無望，執(zhí)行程序陷入僵局。2017年2月23日寶安法院征得申請執(zhí)行人深圳市寶安區(qū)人力資源局同意后，將其所涉松暉公司執(zhí)行案移送破產審查。2017年4月5日，廣東省深圳市中級人民法院（以下簡稱深圳中院）裁定受理松暉公司破產清算案，松暉公司其他執(zhí)行案件相應中止，所涉?zhèn)鶛鄠鶆贞P系統(tǒng)一納入破產清算程序中處理。

（二）審理情況

深圳中院受理松暉公司破產清算申請后，立即在報紙上刊登受理公告并依法指定管理人開展工作。經管理人對松暉公司的資產、負債及經營情況進行全面調查、審核后發(fā)現(xiàn)，松暉公司因欠薪倒閉停業(yè)多年，除銀行存款3483.13元和機器設備拍賣款1620000元外，已無可變現(xiàn)資產，而負債規(guī)模高達1205.93萬元，嚴重資不抵債。2017年6月28日，深圳中院依法宣告松暉公司破產。按照通過的破產財產分配方案，可供分配的破產財產1623645.48元，優(yōu)先支付破產費用685012.59元后，剩余938632.89元全部用于清償職工債權11347789.79元。2017年12月29日，深圳中院依法裁定終結松暉公司破產清算程序。

（三）典型意義

本案是通過執(zhí)行不能案件移送破產審查，從而有效化解執(zhí)行積案、公平保護相關利益方的合法權益、精準解決“執(zhí)行難”問題的典型案例。由于松暉公司財產不足以清償全部債權，債權人之間的利益沖突激烈，尤其是涉及的459名員工權益，在執(zhí)行程序中很難平衡。通過充分發(fā)揮執(zhí)行轉破產工作機制，一是及時移送、快速審查、依法審結，直接消化執(zhí)行積案1384宗，及時讓459名員工的勞動力資源重新回歸市場，讓閑置的一批機器設備重新投入使用，有效地利用破產程序打通解決了執(zhí)行難問題的“最后一公里”，實現(xiàn)對所有債權的公平清償，其中職工債權依法得到優(yōu)先受償；二是通過積極疏導和化解勞資矛盾，避免了職工集體鬧訪、上訪情況的發(fā)生，切實有效的保障了職工的權益，維護了社會秩序，充分彰顯了破產制度價值和破產審判的社會責任；三是通過執(zhí)行與破產的有序銜接，對生病企業(yè)進行分類甄別、精準救治、及時清理，梳理出了盤錯結節(jié)的社會資源，盡快釋放經濟活力，使執(zhí)行和破產兩種制度的價值得到最充分、最有效地發(fā)揮。

案例3：重慶鋼鐵股份有限公司破產重整案

（一）基本案情

重慶鋼鐵股份有限公司（以下簡稱重慶鋼鐵）于1997年8月11日登記注冊，主要從事鋼鐵生產、加工和銷售，其股票分別在香港聯(lián)合交易所（以下簡稱聯(lián)交所）和上海證券交易所（以下簡稱上交所）掛牌交易。截至2016年12月31日，重慶鋼鐵合并報表資產總額為364.38億元，負債總額為365.45億元，凈資產為-1.07億元。因連續(xù)兩年虧損，重慶鋼鐵股票于2017年4月5日被上交所實施退市風險警示。經債權人申請，重慶市第一中級人民法院（以下簡稱重慶一中法院）于2017年7月3日依法裁定受理重慶鋼鐵重整一案。

（二）審理情況

在法院的監(jiān)督指導下，管理人以市場化為手段，立足于依托主營業(yè)務，優(yōu)化企業(yè)內涵，化解債務危機，提升盈利能力的思路制定了重整計劃草案。該重整計劃通過控股股東全部讓渡所持股份用于引入我國第一支鋼鐵產業(yè)結構調整基金作為重組方；針對企業(yè)“病因”制定從根本上重塑其產業(yè)競爭力的經營方案；處置無效低效資產所得收益用于債務清償、資本公積金轉增股份抵償債務等措施，維護重慶鋼鐵1萬余名職工、2700余戶債權人（其中申報債權人1400余戶）、17萬余戶中小股東，以及企業(yè)自身等多方利益。重整計劃草案最終獲得各表決組的高票通過。

2017年11月20日，重慶一中法院裁定批準重整計劃并終止重整程序；12月29日，裁定確認重整計劃執(zhí)行完畢。據重慶鋼鐵發(fā)布的2017年年度報告顯示，通過成功實施重整計劃，其2017年度獲得歸屬于上市公司股東的凈利潤為3.2億元，已實現(xiàn)扭虧為盈。

（三）典型意義

重慶鋼鐵重整案是以市場化、法治化方式化解企業(yè)債務危機，從根本上實現(xiàn)企業(yè)提質增效的典型案例。該案因系目前全國涉及資產及債務規(guī)模最大的國有控股上市公司重整、首例股票同時在上交所和聯(lián)交所掛牌交易的“A+H”股上市公司重整、首家鋼鐵行業(yè)上市公司重整，而被認為屬于“特別重大且無先例”。該案中，人民法院發(fā)揮重整程序的拯救作用，找準企業(yè)“病因”并“對癥下藥”，以市場化方式成功剝離企業(yè)低效無效資產，引入產業(yè)結構調整基金，利用資本市場配合企業(yè)重組，實現(xiàn)了企業(yè)治理結構、資產結構、產品結構、工藝流程、管理制度等的全面優(yōu)化。另外，人民法院在準確把握破產法精神實質的基礎上積極作為，協(xié)同創(chuàng)新，促成了重整程序中上交所首次調整資本公積金轉增除權參考價格計算公式、聯(lián)交所首次對召開類別股東大會進行豁免、第三方擔保問題成功并案解決，既維護了社會和諧穩(wěn)定，又實現(xiàn)了各方利益共贏，為上市公司重整提供了可復制的范例。

案例4：江蘇省紡織工業(yè)（集團）進出口有限公司等六家公司破產重整案

（一）基本案情

江蘇省紡織工業(yè)（集團）進出口有限公司（以下簡稱省紡織進出口公司）及其下屬的五家控股子公司江蘇省紡織工業(yè)（集團）輕紡進出口有限公司、江蘇省紡織工業(yè)（集團）服裝進出口有限公司、江蘇省紡織工業(yè)（集團）機電進出口有限公司、江蘇省紡織工業(yè)（集團）針織進出口有限公司、無錫新蘇紡國際貿易有限公司，是江蘇省紡織及外貿行業(yè)內有較高影響力的企業(yè)，經營范圍主要為自營和代理各種進出口業(yè)務及國內貿易。在國際油價大幅下跌的背景下，因代理進口化工業(yè)務的委托方涉嫌違法及自身經營管理等原因，省紡織進出口公司及其五家子公司出現(xiàn)總額高達20余億元的巨額負債，其中80%以上為金融債務，而六公司經審計總資產僅為6000余萬元，資產已不足以清償全部債務。

（二）審理情況

根據債權人的申請，江蘇省南京市中級人民法院（以下簡稱南京中院）分別于2017年1月24日、2017年6月14日裁定受理省紡織進出口公司及五家子公司（其中無錫新蘇紡國際貿易有限公司經請示江蘇省高級人民法院指定南京中院管轄）重整案，并指定同一管理人接管六家公司。管理人對六家公司清理后認為，六家公司存在人員、財務、業(yè)務、資產等人格高度混同的情形，據此申請對六家公司進行合并重整。南京中院在全面聽證、審查后于2017年9月29日裁定省紡織進出口公司與五家子公司合并重整?；诹夜驹诩徔椉巴赓Q行業(yè)的影響力及經營前景，管理人通過談判，分別引入江蘇省紡織集團有限公司及其母公司等作為戰(zhàn)略投資人，投入股權等優(yōu)質資產增資近12億元，對債務人進行重整并進行資產重組，同時整合省紡織進出口公司與子公司的業(yè)務資源，采用“現(xiàn)金清償+以股抵債”的方式清償債權。2017年11月22日，合并重整債權人會議及出資人組會議經過分組表決，各組均高票或全票通過管理人提交的合并重整計劃草案。經管理人申請，南京中院審查后于2017年12月8日裁定批準省紡織進出口公司及五家子公司的合并重整計劃；終止省紡織進出口公司及五家子公司的合并重整程序。

（三）典型意義

該案是探索關聯(lián)企業(yè)實質合并重整、實現(xiàn)企業(yè)集團整體脫困重生的典型案例。對分別進入重整程序的母子公司，首先在程序上進行合并審理，在確認關聯(lián)企業(yè)人格高度混同、資產和負債無法區(qū)分或區(qū)分成本過高以致嚴重損害債權人利益，并全面聽取各方意見后，將關聯(lián)企業(yè)進行實質合并重整。合并重整中，通過合并清理債權債務、整合關聯(lián)企業(yè)優(yōu)質資源，同時綜合運用“現(xiàn)金清償＋以股抵債”、重整的同時進行資產重組等方式對危困企業(yè)進行“綜合診治”，不僅使案件審理效率大為提升，債權人的整體清償利益得到有效維護，還化解了20余億元的債務危機，有效防范了金融風險，實現(xiàn)了六家企業(yè)整體脫困重生，凸顯了破產審判的制度功能與社會價值，為國有企業(yè)深化改革提供有益經驗。

案例5：云南煤化工集團有限公司等五家公司破產重整案

（一）基本案情

云南煤化工集團有限公司（以下簡稱煤化工集團）系云南省國資委于2005年8月組建成立的省屬大型集團企業(yè)，下轄近百家企事業(yè)單位，并系上市公司云南云維股份有限公司（以下簡稱云維股份）的控股股東。2012至2015年煤化工集團經營性虧損合計超過100億元，涉及經營性債權人1000余家，整個集團公司債務約650億元，云維股份則面臨終止上市的緊迫情形。如債權人維權行為集中爆發(fā)，煤化工集團進入破產清算，集團旗下4.3萬名職工中大多數(shù)將被迫離開工作崗位，72億元債券面臨違約，數(shù)百億金融債權將損失慘重。

（二）審理情況

2016年，債權人先后分別申請煤化工集團及下屬四家企業(yè)（分別為云維集團、云維股份、云南大為、曲靖大為）重整?；谖骞镜膬炔筷P聯(lián)關系和不符合實質性合并條件等客觀情況，云南省高級人民法院決定分別受理上述系列案件，并指定云南省昆明市中級人民法院（以下簡稱昆明中院）集中管轄。2016年8月23日，昆明中院裁定受理了上述五家企業(yè)破產案件，確保了該系列案的統(tǒng)一協(xié)調、系統(tǒng)處理和整體推進，提升了破產案件的處理效率，減少了破產費用。

由于煤化工集團五家公司之間存在四級股權關系，債權結構復雜，償債資源分布不均勻，呈現(xiàn)出“自下而上，債務總額越來越大，償債資源越來越少”的趨勢。為了最大化實現(xiàn)債權人在煤化工集團多家重整主體的整體利益，該系列重整案確定了“自下而上”的重整順序，由子公司先完成重整，保證了下層公司通過償還上層公司內部借款，向上輸送償債資源，解決了債務和償債資源不匹配的問題，奠定了成功實現(xiàn)重整整體目標的基礎。云維股份及其子公司率先完成重整，確保云維股份保殼成功，同時通過資本公積金轉增股票向云維集團和煤化工集團提供股票，并通過債務關系、擔保關系實現(xiàn)償債資源的有序輸送，使得兩家公司能夠制定最為合理的重整計劃，絕大部分金融債權能夠獲得100%兜底清償。該系列重整案前后歷時十個月，五公司重整方案均獲得債權人會議表決通過，重整計劃付諸實際執(zhí)行，系列重整案件基本圓滿終結。

（三）典型意義

本案是在供給側結構性改革及“去產能、調結構”背景下，人民法院切實發(fā)揮破產審判功能，積極化解產能過剩，保障地方就業(yè)穩(wěn)定，并最終實現(xiàn)困境企業(yè)涅磐重生的典型案例。通過重整程序，集團旗下關閉煤礦18家，清理過剩煤炭產能357萬噸/年，分流安置職工14552人，化解債務危機的同時為企業(yè)后續(xù)持續(xù)健康發(fā)展奠定基礎，得到了債權人、債務人、股東、職工的高度肯定和支持。

案例6：北京理工中興科技股份有限公司破產重整案

（一）基本案情

北京理工中興科技股份有限公司（以下簡稱京中興公司）現(xiàn)系在全國中小企業(yè)股轉系統(tǒng)代辦股份轉讓的非上市公眾公司，成立于1992年12月1日，注冊資本2.5億余元。1993年4月，經海南省證券管理辦公室批準，公司定向募集1.2億股在中國證券交易系統(tǒng)（NET系統(tǒng))上市交易，流通股17 090萬股，股東達1.4萬余名。截至2017年，公司資產總額979.66萬元，負債總額近億元，已嚴重資不抵債。債權人以不能清償?shù)狡趥鶆諡橛?，向北京市第一中級人民法院（以下簡稱北京一中院）申請京中興公司破產重整，該院于2017年9月15日裁定受理。

（二）審理情況

為提高重整成功率，北京一中院采用預重整模式，以聽證形式多次組織相關主體開展談判協(xié)商，并在對公司是否具有重整價值和挽救可能進行有效識別的基礎上，引導主要債權人與債務人、投資方簽署“預重整工作備忘錄”等文件，就債權調整、經營方案以及重整路徑等主要問題達成初步意向。同時，還通過預先搖號方式選定管理人提前開展工作。

通過有效對接預重整工作成果，加快審理節(jié)奏，本案在受理八十余天便召開債權人會議表決重整計劃草案，債權人組100%表決通過（申報債權均為普通債權），出資人組經現(xiàn)場和網絡投票，通過率亦超87%。2017年12月21日，北京一中院裁定批準破產重整計劃，終止重整程序。根據重整計劃，投資人承諾在受讓京中興公司1萬股后，注入不低于8億元的優(yōu)質旅游資產并轉增股份用于償還公司債務，預計債權清償率達69.25%(不含復牌后可能溢價的部分)。

截至2018年2月底，投資人已實際受讓1萬股，并完成對注入資產的審計評估工作，重大資產重組的相關工作亦進展順利。

（三）典型意義

本案系全國首例在全國證券交易自動報價系統(tǒng)（STAQ系統(tǒng)）和NET系統(tǒng)（以下簡稱“兩網”系統(tǒng)）流通轉讓股票的股份公司破產重整案。1999年9月，上述“兩網”系統(tǒng)停止運行后，“兩網”公司普遍存在經營困難、股份流動性差等問題，但由于存在著可能申請公開發(fā)行的政策優(yōu)勢，因而仍具有一定的重整價值。本案中，京中興公司通過重整引入優(yōu)質旅游資產，實現(xiàn)社會資源的重新整合配置，培育了發(fā)展新動能，并為公司在符合法律規(guī)定條件時申請公開發(fā)行奠定了基礎，也為其他“兩網”公司通過重整重返資本市場提供了借鑒。同時，對拓寬企業(yè)投融資渠道，落實北京金融工作會議關于“促進首都多層次金融市場體系建設，把企業(yè)上市作為一個重要增長點來抓”的要求，對于營造穩(wěn)定公平透明、可預期的首都營商環(huán)境亦具有積極意義。

此外，本案中北京一中院采用預重整方式，通過對識別機制、重整聽證程序、溝通協(xié)調機制的綜合運用，大大提高重整的效率和成功率，充分發(fā)揮了預重整的成本優(yōu)勢和效率優(yōu)勢，實現(xiàn)了多方利益的共贏。

案例7：莊吉集團有限公司等四家公司破產重整案

（一）基本案情

莊吉服裝是溫州地區(qū)知名服裝品牌,莊吉集團有限公司(以下簡稱莊吉集團)、溫州莊吉集團工業(yè)園區(qū)有限公司(以下簡稱園區(qū)公司)、溫州莊吉服裝銷售有限公司(以下簡稱銷售公司)、溫州莊吉服裝有限公司服裝公司(以下簡稱服裝公司)四企業(yè)長期經營服裝業(yè)務,且服裝業(yè)務一直經營良好。但因盲目擴張,投資了并不熟悉的造船行業(yè)，2014年受整體經濟下行影響,不但導致投入造船業(yè)的巨額資金血本無歸,更引發(fā)了債務人的銀行信用危機。2014年10月9日,除服裝公司外,其余三家公司向浙江省溫州市中級人民法院（以下簡稱溫州中院）申請破產重整。

（二）審理情況

2015年2月27日,溫州中院裁定受理莊吉集團、園區(qū)公司、銷售公司三企業(yè)的重整申請,并根據企業(yè)關聯(lián)程度較高的情況,指定同一管理人。本案中債權人共有41人,申報債權約20億元,確認約18億元。2015年8月20日,管理人請求溫州中院將重整計劃草案提交期限延長三個月。2016年1月27日,服裝公司亦進入重整程序。由于四企業(yè)存在人格高度混同的情形,符合合并重整的基礎條件，且合并重整有利于公平清償債務，符合《破產法》的立法宗旨。溫州中院在經債權人會議決議通過四企業(yè)合并重整的基礎上，經過該院審委會討論決定，對管理人提出的實質合并重整申請予以準許。隨后管理人制定整體性的重整計劃草案，并在債權人會議表決的過程中獲得了絕大部分債權人的認可,僅出資人組部分股東不同意。經與持反對意見的股東溝通,其之所以反對主要是對大股東經營決策失誤有怨言,對重整計劃本身并無多大意見。2016年3月17日,溫州中院強制裁定批準該重整計劃草案。在重整計劃草案通過后,溫州中院及時根據《中共溫州市委專題會議紀要》[（2016）9號文件]對重整企業(yè)進行信用修復,使得重整企業(yè)隔斷歷史不良征信記錄、恢復正常使用包括基本戶在內的銀行賬戶、正常開展稅務活動、解除法院執(zhí)行部門的相關執(zhí)行措施,為重整企業(yè)營造了良好的經營環(huán)境。

（三）典型意義

本案是法院依法審慎適用重整計劃草案強制批準權、積極協(xié)調保障企業(yè)重整后正常經營的典型案例。實踐中，一些企業(yè)在重整計劃通過后，因相關配套制度的缺失又重新陷入困境。因此,重整是否成功,并不僅僅體現(xiàn)在重整計劃的通過上，雖然重整司法程序在法院裁定批準后終止，但重整后的企業(yè)能否迅速恢復生機,還需要在信用修復、適當?shù)亩愂諆?yōu)惠等方面予以支持，使其順利恢復生產經營活動，才是完整發(fā)揮重整制度價值的關鍵。本案中，在莊吉服裝系列公司重整計劃通過后,溫州中院積極協(xié)調，為重整后的莊吉服裝系列公司贏得良好經營環(huán)境。此外，法院依法審慎適用強制批準權，維護了各方主體利益平衡以及整體利益最大化，莊吉服裝系列公司在重整成功后的第一個年度即成為當?shù)氐谝患{稅大戶。

案例8：福建安溪鐵觀音集團股份有限公司及其關聯(lián)企業(yè)破產重整案

（一）基本案情

福建省安溪茶廠有限公司（以下簡稱安溪茶廠）成立于1952年，是我國歷史最為悠久的三大國營茶廠之一，系福建安溪鐵觀音集團股份有限公司（以下簡稱鐵觀音集團）全資子公司。鐵觀音集團成立后，投入大量資金用啟動上市計劃并于2012年6月進行IPO預披露，由于國家政策及市場變動等因素，2013年鐵觀音集團終止上市計劃。之后隨著國家宏觀經濟下行、消費環(huán)境變化和市場調整等不利因素的影響，尤其是擔保鏈斷裂等因素，鐵觀音集團和安溪茶廠陷入資金和經營困境。2016年1月份，債權人分別申請鐵觀音集團和安溪茶廠重整，泉州市中級人民法院（以下簡稱泉州中院）、安溪縣人民法院（以下簡稱安溪法院）分別受理兩個案件。安溪法院受理后以案件疑難復雜為由將案件移送泉州中院審理。

（二）審理情況

泉州中院受理后，共裁定確認鐵觀音集團債權41家合計約4.78億元、安溪茶廠債權137家合計約3.32億元（其中茶農債權人83名，債權金額合計約776萬元）。管理人采用公開遴選的方式，引入投資人向鐵觀音集團增資2.2億元，持有鐵觀音集團股權76.2%，原股東的股權稀釋為23.8%；鐵觀音集團普通債權清償率7.54%（其中10萬元以下部分清償率30%），比清算條件下的清償率提高三倍；安溪茶廠普通債權清償率16%（其中10萬元以下部分清償率40%），兩案重整計劃草案均獲得高票通過。2016月11月3日，泉州中院裁定批準重整計劃，終止重整程序。2017年8月31日重組方投資全部到位，2017年10月31日，泉州中院裁定確認兩案的重整計劃執(zhí)行完畢。

（三）典型意義

本案是通過破產重整制度促進傳統(tǒng)農業(yè)企業(yè)轉型升級的典型案例。安溪茶廠、鐵觀音集團等企業(yè)共同形成了茶葉種植、生產、研發(fā)、銷售的產、供、銷一體化涉農企業(yè)。重整成功使“安溪鐵觀音集團”這一著名商號得以保留，帶動茶農、茶配套生產商、茶葉營銷加盟商相關產業(yè)發(fā)展；且投資方“互聯(lián)網+”思維模式、合伙制商業(yè)模式、“制茶大師工作室”等創(chuàng)新模式的引入，對傳統(tǒng)農業(yè)企業(yè)從營銷模式、產品定位、科研創(chuàng)新等方面進行升級轉型，同時化解了金融債權約5.8億元，有效防控金融風險。此外，本案中，經審計機構和管理人調查，兩家企業(yè)在主要財產、交易渠道、賬冊等方面不存在高度混同情形，故未采用實質性合并重整的方式，而是采取分中有合、合中有分的審理模式對于安溪茶廠和鐵觀音集團兩個關聯(lián)企業(yè)進行重整?；趦杉移髽I(yè)母子公司的關系，招募同一個投資人作為重整案件的重組方，最大限度整合兩家企業(yè)的資源，提高重整的價值，實現(xiàn)債務人和債權人利益最大化。

案例9：中順汽車控股有限公司破產重整案

（一）基本案情

中順汽車控股有限公司（以下簡稱中順汽車）成立于2002年，主要業(yè)務為輕型客車的制造、銷售。受2008年全球金融危機和市場競爭加劇等因素影響，企業(yè)陷入困境。2009年開始停產，訴訟集中爆發(fā)，職工大規(guī)模上訪。至2017年1月，累計負債27億元，其中拖欠職工工資、社保1440人，普通債權人130余家，相關執(zhí)行案件130余件，嚴重資不抵債。2017年1月13日，遼寧省沈陽市中級人民法院(以下簡稱沈陽中院)根據債權人申請，裁定受理中順汽車破產重整案件。

（二）審理情況

法院裁定受理后，基于該企業(yè)停產時間長、社會穩(wěn)定壓力突出、協(xié)調審批事項復雜等現(xiàn)實情況，法院通過“沈陽工業(yè)企業(yè)依法破產（重整）工作小組”會商后決定指定清算組擔任管理人。在重整工作中，法院牽頭抓總，主導重整程序推進；清算組除管理人基本職責外，側重解決職工安置、維護穩(wěn)定，協(xié)調、審批，產業(yè)政策把握等事務。

針對企業(yè)的困境成因，在重整計劃草案制定中，一方面立足于化解債務問題，保證公平清償；另一方面著眼于促進企業(yè)提質增效，增強盈利能力。在重整投資人引入過程中，采用市場化招募方式，將引入新能源產業(yè)作為目標，指導管理人利用全國企業(yè)破產重整案件信息網發(fā)布招募公告，將符合國家政策支持導向并具有技術創(chuàng)新能力作為核心要件，通過嚴格的招募遴選程序，從報名的主體中擇優(yōu)選定威馬汽車制造溫州有限公司及其子公司沈陽思博智能汽車技術有限公司作為重整投資人。威馬汽車作為致力于新能源汽車研發(fā)、生產的企業(yè)，給中順汽車注入活力，構建綠色出行，智慧出行，實現(xiàn)了中順汽車由傳統(tǒng)汽車制造企業(yè)向新能源汽車產業(yè)基地的轉型升級。2017年6月30日，債權人會議各組均表決通過重整計劃草案。2017年7月6日，沈陽中院裁定批準重整計劃。2018年1月，中順汽車管理人提交重整計劃執(zhí)行完畢報告。

（三）典型意義

中順汽車重整案是充分發(fā)揮政府與法院協(xié)調機制的優(yōu)勢，以常態(tài)化工作平臺有針對性指導個案，同步化解困境企業(yè)債務和經營問題，促進實體經濟轉型升級、實現(xiàn)振興的典型案例。中順汽車案件審理中，充分利用“沈陽工業(yè)企業(yè)依法破產（重整）工作小組”平臺優(yōu)勢，判斷企業(yè)的救治價值和可能性，把握重整產業(yè)發(fā)展方向，搭建引資平臺，促進項目落地，并在重整計劃執(zhí)行階段，督促、協(xié)調有關部門快速完成變更、審批事項，在法院依法完成程序推進工作的基礎上，共同實現(xiàn)成功重整，助力老工業(yè)基地產業(yè)結構調整。

案例10：桂林廣維文華旅游文化產業(yè)有限公司破產重整案

（一）基本案情

桂林廣維文華旅游文化產業(yè)有限公司（以下簡稱廣維公司）擁有全球第一部山水實景演出、廣西旅游活名片、陽朔旅游晴雨表的《印象·劉三姐》劇目。該公司為股東及其關聯(lián)控制人代償或擔保債務涉及總額超過15億元，導致不能清償?shù)狡趥鶆涨屹Y不抵債，據此提出破產重整申請。

（二）審理情況

2017年8月15日，廣西壯族自治區(qū)高級人民法院（以下簡稱廣西高院）裁定受理本案并指定管理人。管理人采取邀請招標方式并經公開開標，從交納投標保證金、具體重整方案的細化可行性情況確定北京天創(chuàng)文投演藝有限公司（以下簡稱“文投公司”）以7.5億元出資額成為重整投資方。2017年11月8日，第一次債權人會議召開，重整計劃草案確定相關債權數(shù)額并將出資人權益調整為零,明確文投公司義務。享有擔保權的債權組，代表債權金額275,892,800.36元，表決通過該草案；普通債權組過半數(shù)同意，代表債權金額761,128,974.33元，占該組債權總額的77.30%，超過三分之二以上；出資人組表決未通過該草案。2017年12月4日，廣西高院裁定批準重整計劃草案，終止重整程序。2018年1月份，文投公司出資資金到位；1月26日，廣西高院裁定確認柳州銀行股份有限公司等15位債權人債權共計1,469,526,673.18元，其受償金額分配共計589,207,646.36元；2月中旬，文投公司完成股權過戶。

（三）典型意義

本案系全國首個直接由高級法院受理的破產重整案件。由于考慮到公司經營項目為國際知名大型實景《印象·劉三姐》劇目，對廣西旅游業(yè)、地方經濟影響較大，且公司所有資產被國內、區(qū)內數(shù)十家法院查封、涉及職工人數(shù)眾多且成分復雜等情況，廣西高院依據我國《企業(yè)破產法》第四條、《民事訴訟法》第三十八條第一款之規(guī)定，將本案作為全區(qū)重大有影響案件裁定立案受理。為確?！队∠蟆⑷恪穭∧垦莩霾皇芷飘a重整影響，本案實行演出相關業(yè)務自行經營、管理人監(jiān)督、法院總協(xié)調的模式，確保重整期間公司正常經營，各項收入不減反增。該案歷經3個月21天順利終結并進入重整計劃執(zhí)行階段，廣維公司擺脫債務困境重煥活力，確保800多名演職人員就業(yè)機會也解決關聯(lián)公司548名職工安置問題，相關產業(yè)通過《印象·劉三姐》項目實現(xiàn)升級改造，推動了地方經濟發(fā)展。